Рейтинг компании Ferrexpo повышен тремя ведущими рейтинговыми агентствами
Рейтинг отражает улучшение показателей ликвидности Ferrexpo после обмена ценных бумаг.
Международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s (S&P) повысило долгосрочный кредитный рейтинг британской горнорудной компании с активами в Украине Ferrexpo Plc с “SD” (“выборочный дефолт”) до “ССС+” в связи с завершением обмена ценных бумаг. Об этом сообщается в пресс-релизе агентства.
Одновременно S&P повысило рейтинг выпуска приоритетных необеспеченных облигаций объемом $347 млн. (объем размещения был увеличен с $161 млн. в рамках предложения по обмену) со сроком погашения в 2019 г. с “ССС” до “ССС+” и вывело его из списка CreditWatch, в который он был помещен 6 июля 2015 г. с позитивным прогнозом.
Агентство отмечает, что рейтинги компании были повышены после того, как Ferrexpo завершила обмен приоритетных необеспеченных облигаций объемом $286 млн. сроком погашения в 2016 г. на новые приоритетные необеспеченные облигации сроком погашения в 2019 г. с увеличением объема на $186 млн.
Рейтинг отражает улучшение показателей ликвидности Ferrexpo после обмена ценных бумаг, который помог решить проблему погашения значительного объема долговых обязательств сроком погашения в апреле 2016 г. В соответствии с прогнозами экспертов относительно цен на железную руду на уровне $45-50/тонна в ближайшие 12 месяцев, агентство полагает, что Ferrexpo имеет достаточные источники ликвидности для покрытия потребностей в ней.
Рейтинговое агентство Fitch повысило рейтинг новых бумаг Ferrexpo с «С» до «ССС» с уровнем восстановления “RR4”. Прогноз в отношении долгосрочного рейтинга – «Стабильный».
Также рейтинг компании Ferrexpo повышен и рейтинговым агентством Moody's Investors Service, которое присвоило окончательный рейтинг Саа3 новому выпуску. Одновременно Moody's подтвердило корпоративный рейтинг Ferrexpo на уровне Саа3, рейтинг вероятности дефолта на уровне Саа3-PD, а также рейтинг Саа3 для существующего долга в размере $160,7 млн. с погашением в 2019 г., выпущенным Ferrexpo Finance plc ранее. Moody's признает, что проведение обмена проблемного долга улучшает ликвидность компании и ее возможность рефинансирования.
Стоит также отметить, что по данным рейтингового агентства S&P Компания Ferrexpo имеет самый высокий рейтинг среди всех компаний корпоративного сектора в Украине (ССС+).
По материалам пресс-службы компании Ferrexpo
